強勢美元的受惠股?

隨著美國經濟情勢好轉，QE也逐步退場，再加上失業率不斷下降，當全球主要國家，從歐洲、日本、中國到最近的韓國、泰國等地，仍不斷放鬆銀根之下，美元的獨強，成為國際資本市場上最重要的現象，也成為全球經濟的領頭羊。

當美元指數持續轉強時，全球出現大幅成長的產業，都與美國有關，在以往歷史上，美元走強時，尤其是NB、PC等產業供應鏈，跟著美國的微軟、英特爾等，大發特發而上。而現今強勢美元不變，只是主角換人做，NB、PC的風華早已不再，取而代之的是蘋果、Google等具有創意的企業引領風騷，包括美國的運動產業，亦也席捲了全球。

在美元不斷走強下，將影響許多產業，以及個股，而在台股之中有哪些個股是可以與美國經濟連動得上的呢？可優先留意受惠美元升值的產業，包括半導體、光電、雲端伺服器、汽車零組件、運動休閒、電商等相關幾個類股族群，同時在美元轉趨強勢帶動新台幣貶值的情況之下，在匯兌上都至少先占有一定的優勢。

    美國道瓊指數本就是全球最具指標性的指數，隨著產業及時代的轉變，成分股不斷更替，就像去年，道瓊成分股納入Nike，正代表著運動產業的抬頭，而美國近年來不斷提到的TPP，將逐步成為美國企業的生產腹地，所以運動鞋、成衣製造產業，其實都可以視為美元強勢之下的受惠股，股價也展現了強升力道，具有相同概念的個股就可看到豐泰（9910）股價也不斷創下新高，近年來業績季季走高、年年創新，尤其從2011年開始，全年稅後盈餘來到14.32億元，EPS為2.76元之後，就開始出現新的動力，到去年為止全年稅後純益為30.9億元，EPS為5.34元，今年EPS將有機會向8元以上挑戰。

再來看今年的美國道瓊指數成分股，蘋果已正式被納入，當然這是可預期的結果，尤其當蘋果的股票，一股分拆成七股，其實就是為了晉身道瓊指數成分股作準備，所以這次納入蘋果之後，道瓊指數就又更具代表性，未來Google，也可望成為成分股的一員。而蘋果相關概念股中，連接器廠嘉澤（3533）隨著伺服器、Type C應用升溫，包含Facebook、Google、大陸網通業者的伺服器連接器需求愈來愈大，伺服器比重將從12%提升到25%以上，在蘋果推出新款MacBook採用之下，Type C市場滲透率可望加速。華亞科（3474）也將直接受惠蘋果今年下半年將推出新一代的iPhone6S手機，因將會大幅拉高MobileDRAM搭載容量，由1GB增至2GB，對DRAM需求翻倍。

LED晶粒廠晶電（2448）因LED產業提前進入旺季，從藍寶石基板、LED晶粒到封裝的營收將回升，產能利用率回升到八成以上，且Apple Watch錶蓋採用藍寶石材料，將帶動商機。

全球資金回流美元資產的熱潮，美國的購買力也不斷被推升而上，美國內需消費也將順勢而起，能夠與美國企業聯結的產業及個股，也都有新的機會，這樣的趨勢將在消費性電子產業拉貨潮的帶動中受惠，另外在大尺寸、4K2K的電視也都成為現在市場的主流規格，勢必也將成為消費時的主力商品。自動化設備廠商陽程（3498）將在台投資生產液晶平面顯示器(FPD)設備領域，並因今年政府力推智動化產業，自今年起每年將新增相關投資240億元，將有助未來營運動能。