2016年8月1日 星期一

索羅斯領軍空頭環繞 內容不單純

陸股近期呈現的是內外均冷狀態,
隨著近期人民幣的貶值,
包括:


(1)索羅斯在內的許多國際大戶
    已經在期貨市場舖下千億資金,
    A50期指和南方A50 ( 02822,HK )新增
    艙位便高達近500億美元。

(2)值得關注的是新加坡富時中國A50期指,
    卻成為唱衰A股納入的空軍大本營,
    總價值也超過四百億,
    流入新加坡A50期指的資金,
    包括索羅斯駐港基金SFM
    國際背景對沖基金,
    甚至包括中資背景基金和投資公司,
    部分是手上沒有持股的投機盤,
   純粹賭單邊圖利;
   也有手上持有大量AH股的長倉基金,
   憂慮A股急跌,
   希望借新加坡A50期指對沖組合的下跌風險,
   主要是大戶及國際對沖基金的注碼。

(3)有交易員指出A50期指多用來炒作,
    指數主要追蹤富時A50指數,
    其成分股皆為重磅藍籌股,
    根據QFII (合格境外機構投資者 )的解釋,
    A50期指是中國全境外唯一
   可以對沖A股風險的工具,
   滿足QFII持倉對沖A股風險的需求。

因此,陸股整個交易量
的構成大多為法人空軍環繞,
散戶止步。

在台股缺乏動能的情況下,
目前台灣的上市櫃公司加起來
已經高達1600家,
假如把集中市場及櫃買加起來,
成交量不過是800億上下,
何能支撐起整個股市?

操作必須抓住幾個趨勢:
1.沒有成交量的殭屍企業會愈來愈多。
   最近工商時報把每週平均日
   成交量不到10張的個股列表統計,
   發現殭屍股每週都超過100檔以上,
   這些乏人問津的個股雖然在集中市場,
   但是「雖生猶死」,
   大家可以不去看,
   把低量,股價缺乏基本面的
   「半身不遂」股去除,
   台股可能只剩下300 - 500檔。

2.從有量又有價的個股來排序,
   表面上來看,
   台股加權指數在8600點的位置,
   指數算是不低了,
   但將來指數不管在什麼位置,
   未來每天都有個股創新高,
   同樣也會有很多個股股價創新低。
3.目前的確是進入往常的「五窮六絕」淡季,
   上市櫃公司五月營收共2.39兆元,
   年減0.5%,連續第七個月較去年同期衰退。
   且五月營收有只有41家公司創歷史新高,
   較四月的48家續降、
   也是連續第三個月減少。
   (1)創新高者以半導體、
        修繕、網通及少部分電子零組件族群為主。
    (2)今年很旺的汽車零組件及醫材股營收仍在
        年度相對高峰。
    (3)食品股在旺季來臨以及
         國際大宗物資黃豆價格續漲。
棄息行情的另類亮點。
市場成交量萎縮,
今年大家要切記,
今年棄息行情可能是史上最大,
同時減資的公司會愈來愈受青睞,
像連續減資兩次的穩懋 (3105)
宇瞻 (8271),股價都在創新高附近,
這些年從國巨 (2327)智寶(2375)
奇力新 (2456),一直到華新科 (2492)
靠減資拉升股價也成了另一個亮點,
這是稅制讓股市出現了新生態。

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