美國明年總統大選即將熱鬧登場,
兩黨表態參選的政治人物中,
共和黨的川普吸引眾人目光,
尤其是股票投資人,
無法把眼光從他身上移開,
因為身為地產大亨的川普,
也是一位股市投資高手。
因為參選總統而作財產申報,
讓外界驚呼川普的選股能力高超,
績效幾乎可以打敗所有專業的基金經理人,
他的投資組合和買賣點充滿了智慧,
值得大家學習。
彭博社追蹤他今年第一季到第三季的投資績效,
竟然打敗9成以上的主動型共同基金和對沖基金,
他在推出的新書中自豪的說,
自己在短時間內投資45檔股票,
就有40檔走高,
彭博社以此認為他投資股票的成功率高達89%。
而根據資料顯示,
今年初到第三季底為止,
主動型管理的共同基金裡,
僅47%的投資績效是打敗大盤,
同一期間標準普爾500指數裡的成分股,
只有171檔是上漲;
在行情如此低迷的情況下,
有一半經理人被打敗,
更凸顯川普的選股功力。
把法人跟川普的績效相比,
川普在45檔持股裡,
就有40檔報酬率是正數,
在第一季打敗97%的法人績效,
第二和第三季更是完勝,
若與對沖基金相比,
第一季也打敗94%的對沖基金,
第二和第三季仍然完勝。
雖然川普說話向來浮誇,
但既有資料佐證,
就不得不服氣,
不能輕忽他的投資智慧。
川普
6月宣布參選美國總統後,
就申報自己的財務資料,
個人資產淨值超過100億美元〈約新台幣3260億元〉,
在其個人財產裡至少有7000萬美元投資股票。
從他報備的資料顯示,
在2014年1月底相對高點時,
先賣出部分持股獲利2700萬元,
他並沒有因為當時急跌而出場,
反而仍持有相當的股票部位。
觀察後市,
先出脫部分持股套現,
能為未來作多作空預留空間,
操作上將更靈活。
由此可見,
川普懂得利用波段的相對高點,
部分獲利離場再觀察行情動向。
川普
在投資上相當穩健,
攻守兼備,
毫不含糊,
在其45檔股票裡,
超過一半是道瓊成分股,
這些都是穩定配息的藍籌股,
其他則包括臉書和亞馬遜等科技飆股。
美聯社近期報導指出,
川普其實是一個非常謹慎的生意人,
絕不像他外在表現的那樣輕浮,
除了股票分散投資外,
他把自己一手打造出來的地產大亨形象,
授權給其他地產開發案代言來賺錢,
而不完全是親自投入不動產的投資,
既可降低風險,
還能受惠房市的上漲。
最近川普一再警告,
美股正處於泡沫之中,
他認為製造股市泡沫的元凶就是聯準會近乎零的利率政策,
像標準普爾500指數已從2009年初到現在,
因為近乎零利率和量化寬鬆措施而大漲逾3倍。
自2000年網路科技泡沫破滅以來,
現在是投資人對股市估值過高的時候,
有泡沫再起之感,
須審慎應對。
凡估值走高讓泡沫持續多年後,
根據經驗最終都會破滅。
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