2015年12月4日 星期五

馬習會後對科技產業的影響

全球媒體關注的『馬習會』於11/7日登場後,
相關的評論已見諸各報章媒體,
而就股市投資的角度,
其後續影響也不容忽視,
可以從幾個面向來觀察。

  一、有機會通過兩岸貨貿
去年因為兩岸服貿協議擱置,
連帶使得貨貿協議談判進展緩慢,
若是能夠透過馬習會的召開而順利談判,
並且簽署完成,
對於政府首要爭取讓利的
TFT-LCD面板、工具機、汽車整車出口及石化等
產業將有利。

 
二、台灣可望有較大機會加入TPPRCEP、亞投行等區域經濟整合組織
科技品牌、科技服務業不只是靠價格競爭,
還要取得當地合作夥伴的支持,
若是馬習會所提到的TPPRCEP、亞投行等區域組織
因為獲得大陸的支持而順利加入,
將可擴大國內業者的市場經營,
有利相關廠商的長期發展。

 
三、兩岸產業合作有機會加速進行
大陸龐大的內需市場是國際科技廠商積極爭取的,
中國官方也利用此優勢爭取國際合作、技術授權,
相較之下台灣廠商地位略顯尷尬,
原因
一是研發實力並非全球頂尖,
二是長期經營代工業務,
對於設計或開發符合市場需求的產品仍欠缺火侯,
加上
政府開放產業與大陸合作缺乏積極態度,
關於合作議題就慢慢降溫了。

馬習會期間,
大陸清華紫光集團動作頻頻,
入股力成、向聯發科喊話,
給國內相關產業和股市帶來無限的想像空間,
從相關個股大漲反應充分顯示,
兩岸科技廠商合作可望產生綜效,其中又以
半導體、TFT-LCD面板、網路通訊、
線上遊戲及文創等產業,
是目前看起來最具有合作機會的。

 
四、兩岸科技業彼此參股或股權合作的進程將加快
國內科技業者普遍具有與國際大廠合作的經驗及全球產業知名度,
相關個股的股價雖然受到台股低迷的影響表現疲弱,
本益比也相對偏低,
但這些股價的利空反而成為吸引大陸科技企業來台爭取參股及股權合作的有利因素。
大陸清華紫光、長電集團來台尋求參股或股權合作的機會,
隨著消息曝光,
被點名的廠商均有比價上漲的空間。

五、大陸加速通過QDII投資國內股市
大陸央行積極推動人民幣國際化,
開放大陸投資人對海外股市投資的呼聲愈來愈大,
馬習會後,
台股若能成為大陸QDII開放的投資地區,
將可吸引其氾濫的游資並且提高股價水準,
對台股可謂是利多。
與大陸創業板相比,
台灣科技股兼具物美價廉的優勢,
可望大幅提升QDII資金流入台灣買科技股的意願。

此外,
國內金管會正積極研擬推動大陸自然人來台買股,
最快明年1月上路,
屆時將為台股挹注新動能
買股額度將比照現有的QDII
並且對金融、電信等產業投資均設有上限。
未來兩岸股市交流,
對市場將具正面發展。      


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