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機會:
(1) 物聯網將有機會成為半導體的火車頭,掀起新一波需求,且穿戴型裝置也可望扮演另一股推升動能,半導體產業樂觀有7%~8%的成長空間。
(2) 半導體產業的趨勢:
4K2K TV滲透率將超越15%、固態硬碟(SSD)明年於筆電的滲透率可望超越4成、指紋辨識感測晶片在智慧型手機的滲透率可望超越35%、光學防手震(OIS)晶片在智慧手機的滲透率將可接近15%、車用IC需求升溫,相關廠商將受惠。
(3)台灣半導體在中低階智慧型手機、新款智慧型手持產品、穿戴裝置帶動供應鏈出貨,2015年產值將達22,136億元新台幣,成長率約6%,優於全球平均水準。
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威脅:
(1)中國大陸近幾年將IC設計列為發展重點,砸人砸錢,很快把技術能力拉升上來,加上中國大陸的IC設計廠商同樣可在台投片,崛起速度將會很快。
(2)高端製成進入了後20nm的世代,透過微縮帶來的成本優勢不再,高階智慧手機成長趨緩、物聯網尚未出現高端製程需求的產品,所以半導體產業面臨最大挑戰來自於高階製程的不經濟。
(3)IC設計客戶集中度漸高,包括蘋果、高通等一線業者紛尋求多元化的晶圓代工廠合作,加上大陸半導體供應鏈崛起,客戶基於大陸市場考量,傾向與當地廠合作,成為不可避免的趨勢。
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股名
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每股淨值(元)
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ROE(%)
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ROA(%)
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現金股利(元)
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股王
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聯發科(2454):IC設計廠 |
147.64
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16.88
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12.23
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15
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股后
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F-矽力(6415):類比IC廠 |
41.16
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19.48
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17.71
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2.975
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五虎將
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聯詠(3034):驅動IC設計廠 |
42.99
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20.17
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12.14
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6
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祥碩(5269):IC設計廠 |
21.05
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15.07
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12.29
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1.250
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立錡(6286):類比IC廠 |
45.53
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16.44
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12.24
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6.500
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台積電(2330):晶圓代工廠 |
36.89
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20.37
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14.23
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3
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同欣電(6271):LED散熱影像感測廠
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59.22
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12.26
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8.75
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7
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